鹦鹉鱼的繁殖期在4-6月,水温应保持在25℃左右。亲鱼性成熟年龄一般为6个月,雄鱼比雌鱼早成熟1-2个月。在繁殖前,雄鱼先发情,追逐雌鱼,此时雄鱼体色变得鲜艳,鳃盖上的蓝色突出,背鳍和臀鳍末端出现白色小斑点,体长比雌鱼大1倍左右;雌鱼的腹部膨大,出现黑色胎斑,体长比雄鱼小1\/3左右。雌、雄鱼选好产卵场后,雄鱼游到水面吐泡沫营造巢穴,雌鱼则在巢穴内产卵,并以尾部挖掘泥沙,保护鱼卵。每次可产数十至百余粒,产卵结束后,雄鱼随即吐出泡沫,雌鱼也停止挖掘,在巢穴附近守护鱼卵,直到仔鱼能离开巢穴独立生活时为止。